تحلیل بنیادی معامله‌گری ارزهای مجازی

تحلیل بنیادی معامله‌گری ارزهای مجازی

فاندامنتال یا Fundamental در لغت به معنای بنیادی و پایه‌ای است و در علم معاملات بورس و یا ارزهای مجازی، به نوعی تحلیل گفته می‌شود که به بررسی همه جانبه ارزهای مجازی و شرکت‌های ارائه دهنده آن‌ها و کاربردشان در سطح خرد و کلان می‌پردازد. سرمایه‌گذاران در هر بازار اعم از اوراق بهادار، طلا، مسکن، بورس و همچنین ارزهای مجازی و… همواره نیازمند بررسی همه جانبه فرصت‌ها و هزینه‌های سرمایه‌گذاری و روند آینده آن هستند. برای انجام این تحلیل باید از اخبار جهان، وقایع سیاسی و اقتصادی مطلع و  بروز باشیم.

در بازار کریپتوکارنسی، همان‌طور که میدانید، اخبار شرکت‌های ارائه­ دهنده کوین یا توکن به شدت در قیمت‌ها تأثیرگذار است. مخصوصاً برای توکن­‌های کم ارزش یک خبر مثبت می‌تواند موجب رشد شدید قیمت شود. سرمایه‌گذاران از طریق تحلیل اخبار و بررسی وضعیت عوامل موثر بر بازار، استراتژی خودرا برای ورود یا خروج از آن تعیین می‌کنند. تجزیه و تحلیل به این شیوه زمان و منابع اطلاعاتی بیشتری را نسبت به تحلیل تکنیکال نیاز دارد.

فرضیه تحلیل بنیادی این است که دارایی‌ها، ارزش ذاتی دارند که به وسیله سرمایه‌گذاران قابل برآورد است. این ارزش تابعی از یک سری متغیرهای بنیادی است که ترکیب آن‌ها بازده مورد انتظار و سطح ریسک خرید آن را تعیین می‌کند. ارزش ذاتی که از این طریق برآورد می‌شود، با ارزش جاری مورد مقایسه قرار می‌گیرد. اگر ارزش بازار کمتر از ارزش ذاتی محاسبه شده باشد، زمان خرید آن است. عواملی که در تحلیل بنیادی بررسی می‌شوند تاثیرشان بر نوسان قیمت زمان‌بر بوده و در بلند مدت اتفاق می‌افتد.

تحلیلگران بنیادی به چه اصولی اعتقاد دارند؟

  • قیمت بازار دارایی ممکن است با قیمت واقعی آن متفاوت باشد. با کشف قیمت واقعی می‌توان برای ورود به سرمایه‌گذاری تصمیم گرفت. قیمت بازار یک دارایی هر قدر هم با ارزش ذاتی آن متفاوت باشد، باز هم به سمت آن میل پیدا می‌کند. اگر ارزش ذاتی برآورد شده از ارزش بازار دارایی کمتر باشد، به این معنی است که دارایی با قیمتی بالاتر از ارزش واقعی خود در بازار معامله می‌شود و در میان‌مدت به سمت ارزش واقعی میل کرده و کاهش می‌یابد. لذا موقعیت خروج از سرمایه‌گذاری است.

اما چنانچه قیمت ذاتی دارایی بیشتر از قیمت بازار باشد، قیمت دارایی در میان‌مدت به سمت قیمت واقعی خود میل کرده و افزایش می‌یابد. در نتیجه فرصت برای ورود به سرمایه‌گذاری مناسب است. با در نظر داشتن این اصل و همچنین درنظرگرفتن وضعیت اقتصادی کشور و عوامل تاثیرگذار بر صنایع مختلف و شرکت‌های موجود، می‌توانیم ارزش آتی دارایی را پیش‌بینی کنیم.

  • ارزش واقعی (ذاتی) سهام یا دارایی، ناشی از سودآوری آن است. ملاک تعیین آن، عواملی نظیر: تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی شرکت، پیش‌بینی مدیریت برای چند سال آینده شرکت و تاثیر عوامل سیاسی و اقتصادی بر عرضه و تقاضا است. تحلیلگران بنیادی معتقدند اگر اقتصاد یک کشور قوی باشد، پول آن کشور قوی است و راه برای سرمایه‌گذاری در آن باز است. بنابراین سهامداران پس از انجام این بررسی‌ها به خرید و یا فروش سهام اقدام می‌کنند.
  • ملاک تحلیلگران بنیادی، مقایسه اطلاعات درون و بیرون شرکت‌های مختلفی است که در یک صنعت فعالیت می‌کنند و بر اساس این قیاس، نسبت به خرید ارز مجازی ارائه شده توسط یک شرکت یا موسسه اقدام می‌کنند.

تأثیر اخبار در تحلیل فاندامنتال

معامله­‌گری بر اساس اخبار در فضای ارزهای مجازی نسبت به بازار سهام و فارکس می‌تواند سودآوری بیشتری داشته باشد. دلیل اصلی این موضوع عدم وجود سرمایه‌گذاران نهادی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در فضای ارزهای مجازی است. در این حوزه، کفه ترازو به سمت معامله‌گران مستقل و معمولی سنگینی می‌کند و این بدان معنی است که در صورت اقدام به موقع، شانس بالایی برای کسب سود از اخبار ارزهای مجازی دارید.

  • باید به خوبی یک خبر را ارزیابی کنید. آیا این خبر جدید است یا قبلاً تأثیرش را در بازار گذاشته است؟
  • چگونگی حرکت قیمت را پس از انتشار اخبار پیگیری کنید. آیا خبر فقط نتیجه حرکت را بر اساس آن اتفاق بازگو می‌کند یا اطلاعات جدیدی را ارائه کرده است؟
  • آیا این خبر در افزایش قیمت تأثیر‌گذار است؟ یا یک خبر معمولی است؟ آیا در بلند مدت تأثیر‌گذار خواهد بود یا فقط باعث یک جهش کوچک می‌شود؟
  • آیا ارز مجازی موردنظر جای رشد در کوتاه‌مدت را دارد؟ چند نفر واقعاً اخبار این ارز را دنبال می‌کنند؟

تمام موارد بالا در یک خبر باید به خوبی بررسی شوند تا ریسک سرمایه‌گذاری را به پایین‌ترین حد ممکن بیاورید. پس از آن درصورتی که یک خبر را نشانه مثبتی بر صعود یا نزول دانستید، منطقی اقدام کنید. توجه داشته باشید که تمرین و تجربه در بررسی اخبار بسیار مهم است. همچنین این نکته را به یاد داشته باشید که ممکن است یک خبر منفی پس از خبر مثبت منتشر شود و تمام معادلات شما را به هم بزند.

جهت درک روند تغییر قیمت ارز مجازی بر اساس اخبار منتشر شده، مراحل زیر را بررسی کنید:

  • مرحله اول- اولین واکنش­‌های بازار: اخبار تازه منتشر شده و اولین واکنش قیمتی احساس شده است. این اولین فرصت شماست که موقعیت خود را در بازار به دست آورید و از آن سود کسب کنید. اگر تشخیص می­‌دهید جهش قیمتی خوبی رخ دهد، می­‌توانید اولین معامله خود را در این مرحله انجام دهید.
  • مرحله دوم – خریداران جدید به جمع فعلی می‌پیوندند: پس از یک سود اولیه، در مقطع کوچکی قیمت کمی دوباره در خلاف جهت انتظار حرکت می‌کند. این اتفاق اغلب مواقع رخ می‌دهد، زیرا تمام معامله‌گرانی که آماده خرید بودند، از قبل سفارشات خود را تکمیل کرده‌اند. اکنون بازار برای ادامه حرکت صعودی به خریداران جدید نیاز دارد. اگر خبر مهم باشد، با گسترش هر چه بیشتر خبر، به خریداران جدید اضافه می‌شود و قیمت افزایش بیشتری می‌یابد.
  • مرحله سوم – فرصت تجارت معامله:  افرادی که با تاخیر متوجه تغییرات بازار می‌شوند و یا سرمایه‌گذاران بلندمدت که سعی در بهبود اوضاع سرمایه‌شان دارند، به دنبال فرصتی هستند که دارایی‌های خود را به دارایی جدید تبدیل کنند. با افزایش قیمت یک دارایی به علت اخبار، این افراد هم وارد بازار شده و با افزایش میزان تقاضا، به رشد قیمت کمک می­‌کنند.

چقدر باید برای فروش صبر کنید؟

این روند تا زمانی ادامه خواهد یافت که تریدرهای جدید از این فرصت استفاده کنند. معمولاً پس از مدتی کوتاه (بسته به نوع خبر)، تب داغ یک خبر سرد می‌شود و بازار پس از چند ساعت قیمت تقریباً ثابت، به روند نزولی تغییر مسیر می‌دهد. اینجاست که باید هر چه سریع‌تر فروش را انجام دهید. بهترین کار این است که هدف سود و توقف ضرر (Stop Loss) برای خود مشخص کنید.

یکی از راه‌های پیش‌بینی طول یک روند صعودی و به‌دست آوردن هدف قیمت، استفاده از سطوح فیبوناچی است. شما همچنین می‌توانید روندهای گذشته یک دارایی را بررسی کنید. در تمام کلاس‌های دارایی، از جمله ارزهای دیجیتال، تاریخ تکرار می‌شود.

رویدادهای موثر در تغییر قیمت یک ارز

یک کنفرانس جهانی بزرگ، فورک‌ها، لیست شدن یک ارز دیجیتال به یک صرافی بزرگ و مواردی از این دست، سکوی پرتابی برای یک ارز دیجیتال خواهند بود. همچنین این رویدادها می‌توانند مکملی برای بررسی اخبار باشند. لیست شدن یک ارز دیجیتال در صرافی‌های بزرگ می‌تواند باعث رشد قیمت خوبی شود زیرا بازارهای خرید و فروش ارز دیجیتال موردنظر گسترش می‌یابد و توجهات را به خود جلب می‌کند. بنابراین دانستن این موضوع به سرمایه‌گذاران یا معامله‌گران در تحلیل‌هایشان کمک شایانی خواهد کرد.

یکی دیگر از رویدادهای مهمی که یک تحلیل‌گر بنیادی باید بداند، نشست‌ها و کنفرانس‌های مهم است. در این کنفرانس‌ها و نشست‌ها گاهی اوقات تصمیمات سرنوشت‌سازی گرفته می‌شود که می‌تواند در آینده یک ارز دیجیتال یا به طور کلی بلاک‌چین سرنوشت‌ساز باشد.

مطالب برگرفته از “ارز دیجیتال” و ” بآشگاه” می‌­باشد.


یک دیدگاه ارسال کنید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *