بررسی بازار ارزهای مجازی

بررسی بازار ارزهای مجازی

تحلیل بازار مالی ارزهای مجازی در جهان

ارزهای مجازی چند سالی است که جای خود را در معاملات و دادوستدهای اقتصادی به خوبی باز کرده و استفاده از آن‌ها به سرعت در حال افزایش است. با توجه به اینکه امروزه شناخته‌ شده‌ترین ارز مجازی در دنیا بیت‌کوین می‌باشد، لذا تحلیل‌های صورت گرفته شده در این حوزه بررسی شده‌اند.

مطابق با گزارش وال‌استریت ژورنال، در هفته آخر اکتبر 2017 ، متوسط ارزش هر بیت‌کوین در بازار جهانی برابر با ۶۳۹۳ دلار امریکا بود که ۴.۸۳ درصد نسبت به هفته قبل از آن رشد کرده بود. به بیانی دیگر ارزش سرمایه بازار بیت‌کوین‌ها برابر با ۱۰۶.۱ میلیارد دلار امریکا بود و روزانه ۳۳۰ هزار بیت‌کوین در بازار مبادله شد. این در حالی است که در ژانویه 2017 ارزش هر بیت‌کوین در بازار ۹۶۵ دلار امریکا بود و طی ۱۰ ماه ارزش آن شش برابر شد.

در سویی دیگر به گزارش CNBC که در تاریخ 30 اکتبر 2017 منتشر شد، بیش از ۱۲۰ صندوق پوشش ریسک صرفا روی بیت‌کوین و ارزهای رمزگذاری شده متمرکز است. CNBC این اطلاعات را از شرکت پژوهشی مالی به نام Autonomous اخذ کرده است. این گزارش اعلام کرده است که میزان سرمایه‌گذاری تحت صندوق پوشش ریسک روی دارایی‌های دیجیتالی مانند بیت‌کوین تا ۱۲۴ عدد رشد یافته است . این شرکت پژوهشی مالی تخمین می‌زند که مبالغ سرمایه‌گذاری با پوشش ریسک روی ارزهای رمزگذاری حدود ۲٫۳ میلیارد دلار باشد. بااینکه مدیران بانک‌های پیشتاز وال‌استریت همچنان نسبت به بیت‌کوین در شک و تردید هستند، اما مدیران شرکت‌های کوچکتر در حال حرکت به‌سوی دارایی‌های دیجیتالی هستند. مطابق این گزارش تنها همین امسال، بیش از ۹۰ سرمایه‌گذاری مالی روی دارایی‌های دیجیتالی مانند بیت‌کوین انجام شده‌است که تعداد این سرمایه‌گذاری‌ها را ۱۲۴ عدد رسانده‌اند.

در گزارش تلگراف 2، شرکت شیکاگویی CME به عنوان بزرگترین اپراتور مبادلات جهانی آمادگی خود را جهت ارائه قراردادهای آتی برای بیت‌کوین اعلام نمود. این اقدام منجر به افزایش ناگهانی ارزش هر بیت‌کوین گردید به‌گونه‌ای که ارزش هر یک بیت‌کوین به 7 هزار دلار رسید. رشد ارزش بیت‌کوین در بازار جهانی و افزایش استفاده از آن در مبادلات باعث شد تا دولت ایران هم به این بازار توجه ویژه نشان دهد. اگرچه هنوز بازار بیت‌کوین در ایران غیرقانونی است اما مطابق با گزارش کوین تلگراف 3 مقامات اقتصادی ایران دستور مطالعات زیربنایی و اولیه برای قانونی کردن استفاده از بیت‌کوین‌ها در اقتصاد را صادر کرده‌اند تا با داشتن اطلاعات دقیق بیت‌کوین را وارد اقتصاد کشور کنند.

تحلیل وضعیت آتی ارز مجازی در ایران

هم‌اکنون ارزهای مجازی در ایران رواج زیادی ندارد و سهم این بازار در اقتصاد ایران بسیار کم است. البته بازار ارزهای مجازی ایرانی و ارزهای مجازی استرالیایی نسبت به دیگر ارزهای مجازی گرم‌تر است ولی هنوز هم سهم قابل‌توجهی در اقتصاد ندارند. یک دلیل مهم، غیرمجاز بودن این ارزها در ایران است و دلیل دیگر مشخص نبودن نظام مالیاتی مرتبط با معامله یا نگهداری ارزهای مجازی است.

از طرف دیگر دسترسی ایرانیان به بازارهای فروش بین‌المللی ارزهای مجازی بسیار کم است و همین مسئله باعث محدودیت سهم بیت‌کوین و دیگر ارزهای مجازی در ایران شده‌است. یک دلیل این محدودیت هم عدم اتصال شبکه بانکی ایران به نظام مالی دنیا و عدم امکان پرداخت در بازارهای بین‌المللی است.

کاهش وابستگی اقتصاد ایران به دلار یکی از اهدافی است که در سال‌های اخیر مطرح شده‌است. روسیه و چین هم در تلاش برای کاهش وابستگی اقتصادی خود به دلار و کاهش سهم این ارز در اقتصاد خود هستند زیرا می‌دانند حذف دلار از سبد ذخیره ارزی دو اقتصاد بزرگ و مطرحی مانند روسیه و چین می‌تواند فشار اقتصادی زیادی را به امریکا وارد کند. ایران هم در این مسیر با کشورهای روسیه و چین همراه است و انتظار می‌رود ارزهای مجازی را به‌عنوان جایگزینی برای دلار در مبادلات نفتی استفاده کند.

در میان فعالان اقتصادی ایرانی هم هنوز استفاده از ارزهای مجازی رواج زیادی ندارد. ولی بدون شک به دلیل محدودیت‌های بازار دلار، بعد از قانونی شدن ارزهای مجازی در کشور و تنظیم نظام قانونی و مالیاتی مناسب، می‌توان انتظار داشت که سهم آن در اقتصاد با سرعت زیادی رشد کند.

تحلیل استراتژیک

فرصت‌های درآمدی

فرصت‌های درآمدی ایجادشده توسط ارزهای مجازی را می‌توان به‌صورت زیر بیان نمود:

1- فرصت عملیاتی (Mining)

استخراج ارزهای مجازی به علت وابستگی به نیروی برق بسیار زیاد، هزینه‌بر بوده و در کشورهایی با قیمت‌های بالای حامل‌های انرژی مقرون‌به‌صرفه نمی‌باشد. ریسک بالا در تصمیم‌گیری استخراج هریک از ارزهای مجازی در زمان مناسب آن، عملیات mining را دشوار نموده‌است. به دلایل فوق در حال حاضر استخراج ارزهای مجازی در کشور در اولویت نیست.

mining

2- Exchange و وجود بازار مالی شبه Forex

ارزش ارزهای مجازی همانند دیگر ارزها مطابق با قانون عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. تبادل ارزهای مجازی با یکدیگر یک بازار مالی مشابه Forex را بوجود آورده است که همانند این بازار دارای نوسانات قیمتی خواهد بود. اما در حال حاضر با توجه به روند صعودی تقاضا برای این ارزها و افزایش ارزش آن‌ها منجر به درآمدزایی بالایی برای مبادله‌گران بازار فوق می‌شود که این بازار برای مبادله‌گران داخل کشور نیز فرصت درآمدی بسیار مناسبی را ایجاد می‌کند.

forex trading

3- خرید خارجی

با پذیرش ارزهای مجازی در دنیا به‌عنوان واحد پولی رایج برای مبادلات و عدم شناسایی مشخصات خریداران، فرصت خرید از بازارهای خارجی به‌ویژه بازارهای آنلاینی همانند آمازون برای افراد داخل کشور فراهم خواهد شد.

اثرات اقتصادی

1- کمک به ثبات بازار ارز

ترویج معاملات ارزهای مجازی در کشور می‌تواند منجر به پایداری بازار ارز بشود به این صورت که در صورت انجام معامله، معادل مبلغ معامله ارز وارد کشور می‌شود و نرخ ارز کاهش پیدا می‌کند که در شرایط فعلی اقتصاد کشور (کاهش ارزش پول ملی و ذخایر ارزی کشور) تأثیر چشمگیری خواهد داشت.

به عنوان مثال کشور ترکیه در سال 2016 که با کاهش شدید قدرت خرید لیر مواجه شد، به‌منظور کنترل شرایط، تمامی شهروندان را تشویق به تبدیل ارزهای خارجی به واحد پول خود نمود. همچنین در این کشور در اکتبر 2017 ، صاحبان آپارتمان‌های لوکس اعلام به معامله آپارتمان‌های خود در برابر بیت‌کوین نموده‌اند.

2- عدم وجود تورم

به دلیل محدود بودن واحدهای ارزهای مجازی و عدم تولید بیش از تقاضا، تورم در این معاملات وجود ندارد.

چشم‌انداز بازار ارز مجازی

رشد ارزش ارزهای مجازی و به طور مثال مقدار رشد بیت‌کوین از ابتدای سال تاکنون که معادل 800 درصد (معادل 6000 دلار) بوده‌است اعتماد به این ارزها را بالا می‌برد. علاوه بر آن دلایل زیر نیز به روند افزایش تقاضا و اعتماد به این بازار کمک می‌نماید.

1- افزایش پذیرش ارزهای مجازی به عنوان پول رایج

طبق اعلام رسمی ژاپن در آوریل 2017 مبنی بر قانونی بودن ارز مجازی (بیت‌کوین) به‌عنوان یک روش پرداخت، افزایش توجه بازرگانان به این ارز مجازی را به همراه دارد. همچنین اعلام بانک مرکزی فیلیپین در فوریه 2017 مبنی بر استفاده از ارز مجازی به‌عنوان یک روش پرداخت نشان‌دهنده پذیرش آن به‌عنوان پول رایج می‌باشد.

2- افزایش ارزش ارزهای مجازی

به علت محدود بودن تعداد واحدهای ارزهای مجازی و روند افزایشی برای تقاضای آن، در طول زمان قیمت ارزهای مجازی افزایش می‌یابد.

3- ابزار ذخیره‌کننده ارزش در اقتصادهای ضعیف

در کشورهای با اقتصاد ضعیف افراد برای جلوگیری از اثرات تورم، از ارزهای مجازی به‌عنوان یک ذخیره‌کننده ارزش استفاده خواهد شد.

جدول SWOT


یک دیدگاه ارسال کنید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *